Hướng dẫn lọc cổ phiếu có tiềm năng

[Đẹp Sang Chảnh]

Trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện tại có đến gần 2000 mã cổ phiếu, vậy làm thế nào để chúng ta có thể tìm ra được cổ phiếu tâm đắc của riêng mình.
Câu trả lời rất đơn giản: Lọc cổ phiếu – Phân tích doanh nghiệp – Định giá doanh nghiệp – Kiểm tra trạng thái kĩ thuật của cổ phiếu để xác định điểm mua/bán.

Phân tích cơ bản: Lọc cổ phiếu​

Lọc cổ phiếu giúp chúng ta sàng lọc cổ phiếu dựa trên các tiêu chí cụ thể, nhằm xác định những cổ phiếu đáp ứng mục tiêu đầu tư của mình.
Về tổng quan, có 2 phương pháp lọc cổ phiếu:

1. TOP DOWN:​

Đi từ vĩ mô ngành => chọn doanh nghiệp đứng đầu, sau đó phân tích chuyên sâu:
+ Mô hình kinh doanh
+ Ban lãnh đạo
+ Hiệu quả hoạt động (Tăng trưởng lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu, ROA, ROE, …)

2. BOTTOM UP:​

Lọc ra doanh nghiệp cụ thể với những tiêu chí được đặt ra, sau đó phân tích chuyên sâu:
+ Mô hình kinh doanh
+ Ban lãnh đạo
+ Hiệu quả hoạt động (Tăng trưởng lợi nhuận, tăng trưởng doanh thu, ROA, ROE, …)
+ Vĩ mô ngành có ủng hộ?

Cách lọc cổ phiếu​

Bài viết này sẽ hướng dẫn nhà đầu tư cách lọc cổ phiếu theo phương pháp Số 2 - Bottom up, cụ thể hơn nữa đó là lọc Bottom up theo phân tích cơ bản thông qua việc sử dụng các công cụ sẵn có, dễ sử dụng – phần mềm Fireant.

Phần 1: Lọc cổ phiếu không phải tốt​

Công cụ lọc cổ phiếu được cung cấp rộng rãi trên các nền tảng Web chứng khoán như Cafef, Vietstock, Fireant, Trading view hay Ứng dụng Amibroker, bên cạnh đó các công ty chứng khoán cũng có tích hợp bộ lọc cổ phiếu trong phần mềm của họ.

Tuy nhiên, bộ lọc sẽ chỉ giúp chúng ta sàng lọc được danh sách các cổ phiếu theo các tiêu chí mà chúng ta đã định ra, sau đó chúng ta cần đi sâu tìm hiểu doanh nghiệp để tìm ra được cổ phiếu phù hợp với chiến lược đầu tư của mình. Lọc cổ phiếu không thể lọc ngay cho chúng ta các siêu cổ.
Thông thường có 5-7 chỉ số để lọc trên phần mềm, ngoài ra còn 20 chỉ số khác chúng ta phải tự tìm hiểu, nếu chúng ta thực sự nghiêm túc với công việc phân tích doanh nghiệp.

Phần 2: Các bước lọc cổ phiếu​

Bước 1: Truy cập https://fireant.vn/charts
Bước 2: Trên thanh công cụ, chọn nút +, sau đó chọn Lọc Realtime
Bước 3: Chọn các tiêu chí lọc bằng cách bấm vào Thêm điều kiện
Trong phần này, chúng ta sẽ lựa chọn 05 tiêu chí cơ bản như sau (Tiêu chí này dùng trong Trường phái lọc cổ phiếu tăng trưởng, các tiêu chí lọc theo các trường phái khác sẽ được giới thiệu ở bài viết sau):
+ Vốn hóa > 500 tỷ đồng
+ Tăng trưởng lợi nhuận 4 quý gần nhất > 25%
+ Tăng trưởng lợi nhuận quý gần nhất > 25%
+ Tăng trưởng doanh thu quý gần nhất > 25%
+ Chỉ số ROE > 25%
Theo bộ lọc Fireant, chúng ta có kết quả 07 mã đáp ứng được yêu cầu đã đặt ra:
Bước 4: Phân tích chuyên sâu doanh nghiệp. Ví dụ: VHM
+ Truy cập: https://s.cafef.vn/du-lieu.chn
+ Nhập VHM vào Ô tìm kiếm
Chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ về doanh nghiệp này với những mục cụ thể như sau:
a) Mô hình kinh doanh (Xem trong Báo cáo thường niên, Bản cáo bạch)
b) Ban lãnh đạo (Xem trong Báo cáo thường niên)
c) Hiệu quả hoạt động (Tăng trưởng lợi nhuận, Tăng trưởng doanh thu, ROA, ROE, …) (Xem trong Báo cáo tài chính)
d) Vĩ mô ngành có ủng hộ? (Xem các số liệu vĩ mô liên quan đến ngành như số liệu hải quan, số liệu của tổng cục thống kê, các chính sách vĩ mô của Chính phủ…)

Trên đây là hướng dẫn tổng quát cách sử dụng bộ lọc Fireant để lọc cổ phiếu theo Trường phái lọc cổ phiếu tăng trưởng, các trường phái lọc cổ phiếu khác sẽ được giới thiệu ở bài viết sau.